克劳斯2022年年度董事会经营评述

  报告期内，面对全球经济提高速度放缓、地理政治学冲突、市场需求疲弱等复杂多变的严峻形势以及供应链问题加剧、能源和原材料成本大面积上涨、海运资源受限、行业竞争加剧、美联储持续加息等多重挑战，公司凭借多年技术积累和品牌优势，全力稳运行拓市场、谋创新促发展、抓改革强管理、防风险守底线，推动各方面工作取得成效，并在进一步巩固优势产品和优势市场的同时，在新能源汽车应用、循环经济、新型包装等行业新赛道持续发力，公司营业收入、新签订单和在手订单均有不错表现，但受国内外多重超预期因素和计提商誉减值准备叠加影响，公司归属于上市公司股东的净利润较去年同期大幅减少。

  2022年度，公司新签订单130.11亿元，同比增加11.25%。其中KM集团新签订单14.54亿欧元（折合人民币约107.89亿元，欧元汇率按照2022年12月31日中行折算价7.42计算，下同），同比增加12.63%；天华院新签订单16.62亿元，同比增加3.49%；福建天华新签订单5.60亿元，同比增加102.17%。

  截至2022年12月31日，公司在手订单85.6亿元，较2021年12月31日增加30.59%。其中KM集团在手订单为9.77亿欧元（折合人民币约72.49亿元），较2021年12月31日增加32.21%；天华院在手订单为11.56亿元，较2021年12月31日减少3.18%；福建天华在手订单为1.55亿元，较2021年12月31日增加6.89%。

  报告期内，受全球经济提高速度放缓、地理政治学冲突、供应链未获改善、能源和原材料以及物流成本上涨、全球通胀高企、美联储持续加息等多重因素叠加影响，KM集团出现较大亏损。KM集团采取积极的应对策略，努力将众多坏因对经营业绩的冲击控制在最低程度，并依据市场的急剧变化及时作出调整经营策略、加强供应链管理、多渠道多方式降本增效，确保未来稳健、高质量和可持续发展。

  KM集团以市场为导向，兼下游相关关键行业的投资行为有所改善，新签订单及在手订单增加。这体现在，得益于全世界汽车行业尤其是新能源汽车市场的高景气度，汽车行业相关订单同比增长；新型包装、新材料应用以及与之相关的化工行业对相关设备的需求增加，KM集团生产的高端定制橡塑加工设施能够很好的满足客户对设备质量和精度的严格要求，相关订单也随之增加。

  KM集团制定实施了重返盈利计划，旨在从增加成本透明度、优化定价、提高生产和工艺效率、生产能力和利用率、质量保证和交付承诺、产品组合优化等方面精益管理，释放潜能，实现重新盈利计划目标。

  KM集团启动多个“中国增长”项目，以加大内部协同、降低成本，提升中国市场竞争力，扩大中国市场份额，创造新的利润增长点；秉承中国中化倡导的内部协同精神，与中国中化系统内企业联手协同，深化创新发展和市场应用，KM中国和天华院联手完成福建漳州古雷炼化一体项目安装调试工作，与中国中化商务公司协作完成中国石油首套EVA装置暨新疆天利高新20万吨/年EVA装置实现高水平全面中期交付；持续发力新能源汽车新赛道，注塑和反应成型技术获得市场和客户信赖，KM中国从头部新能源车企持续获得订单；积极探索循经济领域，助力客户使用回收的海洋塑料垃圾生产出更为耐用和环保的隧道防水层支撑结构固定件，将聚丙烯（PP）复合材料为主的地毯废料转化为高纯度的颗粒、品质与原生材料相当，以技术创新助力循环经济发展。

  报告期内，石化、化纤、新材料、冶金等主要下游市场继续保持稳中向好发展态势，特种化工装备产品需求持续向好，相关市场投资继续保持稳定，“绿色生产”在化工装备制造行业的重要性和战略意义日益凸显，节能环保设备迎来新的发展机遇。天华院坚持以化工装备的信息化、智能化、节能化、环保化为目标，研发大型化、高技术化、机电一体化、成套化的技术装备，积极推进新技术、新成果的产业转化，利用专业技术和装备制造优势积极开拓市场，同时与中国中化系统内企业大力开展协同项目，生产经营态势稳定向好。

  天华院聚焦节能环保、新材料、先进装备制造等战略性新兴产业领域，积极开展了一系列重点开发项目，解决了多项行业“卡脖子”关键技术，攻克了多项技术难题，通过创新实现技术积累，为开拓市场提供重要支撑。天华院参与研发的“稀土分子筛催化新材料制备关键技术及应用”项目被列入2022年“国家重点研发计划”，“新能源正极材料制备成套技术和关键装备研发”项目被列入中国中化2022年TOP50重点项目，首套设计供货的风送系统实现全自动运行，监造的4000万吨/年炼化项目2×300万吨/年浆态床渣油加氢装置配套的580m3混合进料搅拌釜开车成功，研制的4万吨/年磷酸铁干燥+焙烧装置一次投料试车成功，自主研发的“SAN单元反应器外循环刮壁式冷却器”一次性开车成功，与克劳斯玛菲携手参与的30万吨/年乙烯—醋酸乙烯树脂（EVA）装置一次投料切粒成功，研制的全国首台/套鲁姆斯工艺聚丙烯聚合反应器在30万吨/年聚丙烯项目中顺利投运。

  天华院持续加大市场开拓力度，创新销售模式，通过阿里巴巴国际站、中国中化电商平台大力推进数字化营销，线上成交额和国外订单成交额同比上升，充分发挥化工装备技术服务优势，与系统内部企业开展战略协同，推动合作增效。2022年，天华院获评第一批“中化内部供应商”资质试点单位，干燥设备、大型造粒设备、深度脱VOC系统、百万吨乙烯技术前段乙烯裂解炉急冷系统和燃烧系统、后段聚丙烯各主流工艺反应器、精制单元等纳入《中化内部优势产品目录》，与宁夏锂电、江西星火、泉州石化等系统内部企业达成研发合作，与KM集团开启“德国制造+中国服务”模式、助力EVA装置切粒一次开车成功，与恒力石化（600346）达成战略合作，联成立低碳能源与节能装备联合研究中心，就中国高端装备制造及新材料工艺技术开发、共创民族品牌深度协同。

  报告期内，福建天华大力开展各项管理提升、提质增效工作，积极开拓市场，减员增效，切实提升人均营业收入；加快产品结构调整，加快培育非硫化机业务；提升硫化机订单质量，压降采购成本，优化生产工艺，提高硫化机业务毛利率，以全面提高企业整体运营能力和盈利水平。

  公司主要产品所处行业包括橡塑机械加工、化工装备行业及硫化机行业，在《上市公司行业分类指引》中属于C35“专用设备制造业”。该等行业与全球宏观经济环境以及固定资产投资密切相关，具有较强的周期性特征。

  橡塑机械加工行业、化工装备行业及硫化机行业属于装备制造业中的高端装备制造业，是国家重点扶持和鼓励发展的战略新兴产业。装备制造业特别是高端装备制造业为各行业提供技术装备，是国家的基础性和全局性产业，是提升传统产业的重要依托，是新兴产业的重要组成部分，对我国制造业实现战略转型升级具有重大的推动作用。

  党的二十大报告特别指出，“实施产业基础再造工程和重大技术装备攻关工程，支持专精特新企业发展，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。巩固优势产业领先地位，在关系安全发展的领域加快补齐短板，提升战略性资源供应保障能力。推动战略性新兴产业融合集群发展，构建新一代信息技术、人工智能、生物技术、新能源、新材料、高端装备、绿色环保等一批新的增长引擎。构建优质高效的服务业新体系，推动现代服务业同先进制造业、现代农业深度融合。”党中央、国务院高度重视实体经济发展，对推进新型工业化作出重大战略部署，强调推动制造业高端化、智能化、绿色化发展，通过统筹传统制造业改造升级和战略性新兴产业培育发展，巩固提升优势产业，大力发展先进制造业，重塑制造业产业模式和企业形态，打造新的增长引擎，这都为公司未来发展提供了行业新机遇。

  报告期内，国际地缘政治加剧冲突，不稳定因素增多，美联储持续加息和缩表，通胀高企，全球经济增速整体放缓。国内经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱等多重压力，消费和出口对经济增长贡献减弱，经济增长波动加剧，全年经济偏离正常轨迹。在国内外多重因素影响下，下业需求减弱、资本开支收紧，对公司橡塑机械业务产生一定影响。

  公司提供高端橡塑设备的制造和提供系统解决方案，是全球为数不多的同时拥有注塑、挤出和反应成型技术并提供相应产品、生命周期服务及数字解决方案的供应商，子公司KM集团除生产大型、精密、高技术、高附加值的塑料机械外，还以市场需求为导向积极开发多款小型电动机和液压注塑机产品发力医疗、消费、包装等行业领域。

  公司的化工装备产品主要应用市场，如石化、化纤、冶金、新材料、塑料改性等领域，仍呈现稳中向好发展态势，PTA（精对苯二甲酸）行业保持稳定发展，聚烯烃行业仍有较大增长空间，相关市场投资继续保持稳定，为化工装备制造产业带来广阔发展空间。未来化工装备制造向大型化、节能化、差异化、高技术化发展的趋势日益明显，化工装备制造业结构调整和优化升级正在悄然兴起。与此同时，国家对环保和安全生产的要求不断提高，“绿色生产”成为化工装备制造企业新的发展方向，乙烯裂解炉急冷及燃烧设备、废热锅炉余热回收设备、原煤预处理及水回收设备、高氨氮废水处理设备、污泥无害化处理设备等节能环保设备迎来新的发展机遇。

  公司拥有60余年化工装备研发、制造经验，产品广泛应用于石油、化工企业，致力于成为世界一流的化工装备整体解决方案服务商，子公司天华院的干燥技术及装备、废热锅炉技术及装备、工业炉技术及装备等产品处于国内领先水平。

  汽车市场的持续发展，带动轮胎需求的增长，公司的硫化机产品是轮胎企业生产过程中必备的关键技术装备，客户对节能、环保以及精度、自动化、硫化效率更高的液压式硫化机需求增加，预计未来国内外轮胎生产企业对液压式硫化机的需求将稳步增长。

  公司拥有60余年硫化机产品研发、制造经验，产品广泛应用于国内外轮胎制造企业，致力于成为世界一流的橡塑机械整体解决方案服务商，硫化机技术及产品处于国内先进水平。

  公司是中国中化下属的化工装备行业公司，主营业务为橡塑机械及化工装备的研发、生产和销售，并为橡塑设备及其他化工装备提供生命周期服务及数字解决方案。

  公司主要产品包括注塑设备、挤出设备、反应成型设备、干燥设备、硫化机，同时向客户提供装备相关的生命周期服务、数字服务解决方案以及监理等服务。

  1、KM集团是橡塑机械行业的全球领先企业，是全球橡塑设备系统解决方案以及服务的领导者，也是全球为数不多的同时拥有注塑、挤出和反应成型技术并提供相应产品、生命周期服务及数字解决方案的供应商。

  KM集团注塑机产品和技术组合覆盖范围广泛，可为汽车零部件、物流、包装、医疗和电子电气等众多行业客户提供解决方案。“克劳斯玛菲”品牌注塑机陆续推出“领菲precisionModing”系列电动注塑机和“腾菲powerModing”系列液压注塑机，把各类注塑机升级为全球统一平台的电动和液压两大类系列，同时为客户提供定制化的解决方案。“耐驰特”品牌注塑机包括PET-LINE、ELION、ELIOS系列注塑系统。KM集团拥有线性和工业两大系列机器人产品，用于注塑系统自动化解决方案。KM集团提供的定制化操作系统，能更好地贴合客户生产需求，满足多层次、多功能的自动化、智能化生产需要，在工业4.0方面具有竞争优势。

  KM集团挤出设备产品包括单螺杆和双螺杆挤出机以及各类配套设备，为多个行业客户提供挤出技术系统解决方案，广泛应用在石化造粒、共混改性、管材、型材/板材、发泡材料、薄膜材料、轮胎橡胶等领域，近年来在熔体挤压造粒技术、建筑用屋顶防水薄膜制造系统、高端轮胎用多复合橡胶挤出技术和塑料循环技术等领域备受市场肯定。

  KM集团反应成型产品提供高精度的混合计量系统、配套模具和拉挤系统，丰富的技术经验为客户提供产品设计、原型制作和工艺支持的一站式交钥匙解决方案，主要应用于汽车内饰、白色家电和保温材料、复合材料制品制造等领域。随着新能源汽车对轻量化提出要求，KM集团在纤维增强复材制造技术的技术积累得到了广泛应用。

  KM集团在2022年德国K展（德国杜塞尔多夫国际塑料及橡胶博览会）上首次展示工业用大型3D打印系统,“precisionPrint”和“powerPrint”两款增材制造装备产品可基于树脂和塑料颗粒3D打印工艺应用在医疗、建筑和铸造等领域。增材制造解决方案已成为公司在注塑、挤出和反应成型之外的第四类技术。

  KM集团在全球设有销售和服务网点，为其销售的机械设备提供维修、备件更换、翻新等专业的生命周期服务，以确保销售的设备和提供的技术解决方案始终保持最高的可用性和可靠性，同时还为客户提供系统安装和配置、操作和技术人员的动手培训、全球备件物流等其他增值服务，通过持续的后续服务维护长期稳定的客户关系。KM集团全球化的销售和服务网络可以对世界各地的客户关于设备和技术服务的需求做出快速响应，而遍布全球的销售及服务网络又可以促进主要产品在全球范围内的进一步推广。此外，KM集团可以快速集成的方式与客户一起开发数字化解决方案，特别是将橡塑加工机械与互联网技术高度结合的智能生产设备解决方案，进一步提高设备的数字化和智能化，为客户带来更高效、更便捷的使用体验。KM集团还特别关注工业4.0及相关的数字解决方案，如预测性维护、预防性维护、车间连接、机器实时监控等。

  2、天华院为国内化工装备领域历史悠久的科技型企业和研究单位之一，主要从事化工机器、化学工程及设备、生产过程自动控制、在线分析仪表、放射性检测仪表、材料及腐蚀、环保技术与设备的研究开发、工程设计、产品制造和推广应用业务，是集工艺装备研发、设计、制造、售后服务于一体化的化工装备整体解决方案供应商。天华院现主要从事化工机器、化学工程及设备、材料及腐蚀、在线分析仪表、放射性检测仪表及环保技术与设备的研究开发、工程设计、产品制造和推广应用以及在制、在役设备质量检验检测等工作。目前，主要产品有大型干燥设备及成套系统、阳极保护浓硫酸冷却器、防腐保温直埋泡沫夹克管道、塑料改性技术及装备、废热锅炉及余热回收设备、化工设备清洗工程、工业炉及燃烧器、非金属防腐材料及设备、大型迷宫压缩机、RTO蓄热式氧化器、陶瓷规整填料、工业色谱仪、工业PH计、微量气相水分仪、电导仪、γ射线料位计和密度计、在线分析仪表成套系统等，广泛应用于化工、石油化工、油田、冶金、电力、煤炭、建筑、轻工纺织、医药、环保等行业。

  3、福建天华承继原三明化机和华橡自控经营业务和制造资质，主要生产硫化机、注塑机、电控柜等产品，是集产品、开发、制造、销售、服务为一体的现代化智能装备制造企业。福建天华依托自身技术积累和优良制造传统，与KM集团、天华院等系统内企业深度合作，充分协同，致力于推进产品结构优化升级，加快向中高端智能橡胶机械制造企业转型发展。福建天华主导产品硫化机是轮胎企业生产过程中必备的关键技术装备。紧随行业发展趋势，福建天华生产的液压式硫化机节能、环保、效率及智能化程度更高，预计未来国内外轮胎市场的需求将稳步增长。随着电加热技术的不断发展，硫化机内、外温加热方式改为电加热将成为未来3年硫化机新技术的重要发展方向。

  KM集团的业务领域分为新机器业务（分为注塑设备、挤出设备、反应成型设备）及数字服务解决方案两大板块，广泛覆盖汽车、包装、基础设施、橡胶、化工、医疗、消费等行业领域客户。根据不同市场，KM集团向客户提供多层次、多维度的服务组合。在高销量市场，KM集团多通过设立子公司向客户销售产品和提供服务，而在低销量市场多通过经德国总部或子公司培训的经销商向客户销售产品和提供服务。针对不同行业的客户，KM集团采取靶向性的精准营销策略，提供以客户为中心的服务和服务体验。

  注塑设备和反应成型设备的主要客户是汽车零部件供应商，也是KM集团在汽车行业的主要客户。由于主要品牌汽车企业的投资计划（包括生产新车型或准备建设新生产线）在市场上接近半公开，KM集团可量身制订销售计划，招揽客户，争取订单。通常情况下，一线品牌汽车企业选择一线汽车零部件供应商进行合作，而众多一线汽车零部件供货商都是KM集团的客户。此外，KM集团致力于客户群体的多元化，在医疗、消费电子和包装等行业发展迅速并表现优异，品牌形象和影响力日益增强，成为重要的市场参与者，客户涵盖行业众多一线品牌企业。

  KM集团的挤出设备和整体解决方案主要服务于轮胎、橡胶、包装、建筑材料、化工原料等行业的客户。除销售标准化的机械设备外，KM集团更多是提供包括高端定制化设备在内的全套解决方案，客户要求KM集团协助共同设计和交付整条或部分生产线的工程解决方案，有时甚至在工厂尚未建立时就要求KM集团提前介入，协助设计生产线。

  另一个增长领域是循环经济，KM集团一直致力于塑料回收利用的研究和开发，并在着力开发机械、溶剂和化学循环的工艺和产品，生产的机器可使用回收塑料（如回收材料和生物可降解塑料）生产高质量的产品。

  KM集团致力于利用新型数字技术为产品设备研发和工艺改良提供数据支撑，向客户提供数字服务解决方案。它可在原有智能产品和数据处理平台的基础上，不断扩展数据接入范围，拓展产品设备接口开发应用方案，如智能连接和智能机器解决方案、用于生产和状态监控的物联网解决方案、用于远程支持的数字访问和协助解决方案。同时，基于先进的数字技术和前期产品技术开发基础，KM集团可以不断优化产品设备生产过程工艺，采集产品设备实时生产过程数据，实现管理流程在企业内外部实现闭环流转，用数字技术为运营管理业务服务，为客户服务提供交互式体验和提高准确性。

  天华院实行订单式生产经营模式，通常整个合同的执行需经过设计（研发）、物料采购、生产制造、现场安装调试、客户现场验收等流程。天华院在境内的销售主要通过参与客户举行的招投标或与客户议标，或以二者相结合的方式，直接向客户开展营销，在境外通过贸易公司经销和直销两种模式开展销售。天华院获得客户项目信息的渠道主要包括从稳定客户处获得项目信息、从天华院产品被市场和客户高度认可而新增的客户处获得项目信息、从行业设计院和工程公司处获得项目信息或通过客户组织的项目招投标获得项目信息。获得项目信息后，天华院业务人员向客户精准营销，充分了解客户对产品和技术的个性化需求，与客户进行深入技术交流，最终签订商务合同。

  天华院的化工装备监理业务，通常通过投标竞争或直接与客户议标取得，或接受客户直接委托取得。依靠专家型的人力资源，天华院向客户派遣监理师，监理、监造客户在制化工装备，还根据客户需求提供专业和可信赖的覆盖化工项目建设全生命周期的项目管理咨询服务。天华院监理业务收费模式主要包括按照所监理的化工装备价值总额的百分比收费、按人工和服务时间收费和按固定费用收费三种模式。

  福建天华实行订单式生产经营模式，营销团队对外承揽销售订单，交技术部门进行研发设计投产，采购部门进行材料和配套件的采购，生产车间通过下料、焊接、加工、总装，生产出设备并发运至客户指定场所，技术人员安装和调试设备后客户进行现场验收，福建天华负责设备后续的维护和保养。福建天华通常通过投标竞争，或直接与客户议标，或与客户直接商务磋商，获得产品订单。

  公司的核心竞争力在于产品的高端定位和多元化组合。注塑机定位高端，竞争优势体现在同时追求精度、注射速度和生命周期较长且质量稳定。在挤出机领域，具备为不同行业客户提供包括生产线设计、工程方案与实施、工艺设计支持、核心设备制造在内的深度定制化的整体解决方案的能力。在反应成型机械领域，可以提供广泛的机器和系统产品组合，用于加工聚氨酯原料和其他反应性材料。在化工装备领域，公司具备自主开发设计、加工制造、现场安装调试和售后服务的综合能力，可针对客户具体要求优化工艺方案和产品设计，实现用户个性化需求，产品广泛应用于石化、化工、冶金、电力、煤炭、建筑、轻工纺织、医药、环保等行业。在硫化机领域，具有丰富的硫化机制造经验，行业知名度及客户品牌忠诚度较高，尤其在工程胎硫化机研发、制造方面具有较大优势。

  全球橡塑机械行业的设备网络化、自动化、数据驱动的生产智能化趋势明显。公司在智能机器、集成生产和交互式服务方面的持续研发投入，保障了公司作为现代橡塑机械设备母机领域的领先地位，契合工业4.0大浪潮的升级方向，代表着行业内的领先水平。公司订制化的智能化操作系统能够更好地贴合客户生产线具体需求，满足多层次多功能的自动化、智能化生产需要。屡获殊荣的sociaProduction系列产品完美结合社交媒体的优势和尖端的生产监控技术，有助于直观监控各类主要产品机型的生产过程和关键产品部件的工况数据。用户还可通过互联网技术单独调用机器的当前状态并在必要时进行纠正，从而线概念中的生产网和物联网融合提升的目标。基于先进通信技术的数字服务，socia-Production产品设备数字模组套件的深入应用，实现从传感设备smartConnect、数据分析网络（dataXporer）、产品运行工况数据分析（APCpus）功能全覆盖，同期搭建的iveCare与PioneersCub实现客户端的全时、全方位客户服务。

  基于多元化的产品组合、高端的产品定位、优质的产品质量、深度定制化的系统解决方案、良好品牌和市场形象，以及在注塑、挤出及反应成型机械领域的全球布局销售网络，公司获得全球范围内汽车、包装、基建、橡胶、消费、医疗等领域龙头企业的青睐和信赖，与该等蓝筹客户建立了稳定、持久的合作关系。化工装备产品在石化、化工、冶金、电力、有色金属、环保等领域拥有众多龙头企业客户，如中石化、中石油、中国中化等所属大型炼化企业，嘉兴、汉邦等大型PTA（精对苯二甲酸）企业，宝钢、太钢、酒钢等大型钢铁企业，金川、白银、铜陵等大型有色金属企业，宁煤、伊泰等大型煤化工企业以及各大城市的污泥污水处理企业。硫化机产品代表了国内硫化机制造的领先水平，赢得了国内外众多优质客户的信任和订单。此外，公司在全球拥有营销网络，国内外市场并重，产品远销美国、日本、欧洲、巴西、土耳其、东南亚等国家和地区。

  KM集团以技术为本，高度重视科技创新和研发投入，在机械性能与精度、材料科学与成型技术领域与多家大学和研究机构进行广泛的技术研发合作。核心技术主要集中在控制模块设计、机械设计和产品应用技术等方面，这一切都得益于充分的材料工艺设计。KM与化工材料全球领先企业联合研发聚氨酯材料回收技术，与SKZ(德国塑料中心)联合研发液体硅胶新技术，取得重要成果。KM集团连续多年的科技研发投入收获累累，报告期内工艺过程控制系统获得德国iF设计奖，技术团队获得欧洲青年能源项目（YEE）可持续生产工艺奖。

  天华院是国家认定企业技术中心、国家创新型试点企业、国家技术创新示范企业、高新技术企业，依托公司建有国家干燥技术及装备工程技术研究中心、化工过程节能环保技术及装备国家地方联合工程中心。截至2022年底拥有有效授权专利541项，其中国内发明135项、国外专利47项，并在美国、日本、俄罗斯等国拥有多项专利。天华院是行业内极少数具备完整资质的企业之一，持有国家统一颁发的中国工程咨询、设备监理单位、工程设计、压力容器设计、压力容器制造、3A资信等级证书、ASME“U”钢印制造许可证、压力管道设计、防腐管道元件制造证、建筑企业防腐保温工程专业承包、锅炉压力容器和压力管道及特殊设备检验许可证、辐射安全许可证等资格证书，通过了QHSE质量、环境、职业健康安全和HSE管理体系认证。天华院承担着我国石化、化工行业大型非标设备的国产化研制重任，部分核心技术及装备取得重大突破，关键技术实现国产化替代，填补了行业空白，打破了国外技术垄断。

  福建天华是国家级高新技术企业、省创新型试点企业，设有省级企业技术中心和橡塑机械企业工程技术研究中心，拥有一支经验丰富、创新能力强的专业技术人才队伍，加工装备居国内同行业领先水平。福建天华依托自身技术积累和优良制造传统，与KM集团、天华院等系统内企业深度合作，充分协同，致力于推进产品结构优化升级，加快向中高端智能橡胶机械制造企业转型发展。

  与其他国际竞争对手相比，KM集团逐步加大对中国市场的布局，力求中国市场的增长作为未来主要的业务增长点。在中国中化的支持下，KM集团将进一步加强其在中国的研发力量，以更好地满足客户的本地产品需求。受益于中国装备升级、服务升级的需求，KM中国业务以较快速度发展，中国市场正逐渐成为KM集团全球最重要的市场之一。KM中国在嘉兴一体化工厂接连发布多款创新型模块化设计的注塑机、挤出机，能够满足客户日益增长的对精密注塑以及提升循环时间、高良品率、低碳节能的要求，助力新能源汽车、智能家居、物流包装等行业的发展，快速高效响应日趋多元化的新消费需求。

  公司是全球最大的橡塑机械和系统解决方案供应商之一，在全球高端橡塑机械领域享有良好的口碑，品牌优势明显。注塑机械产品在高端和大型设备领域长年位于全球品牌前列，挤出机械产品（尤其在混合、泡沫挤出、轮胎生产线以及循环经济领域等）和反应成型机械产品均为全球行业龙头。

  公司始终承担着我国石化、化工行业大型非标设备的国产化研制重任，经过60年的刻苦钻研和科研成果转化，在部分核心技术及装备方面取得了重大突破，部分行业关键技术均实现了国产化替代，填补了相关领域的技术空白，在行业内享有卓著声誉。

  公司硫化机的品种规格、质量精度、技术含量均名列国内前茅，“双轮”牌子午线轮胎硫化机是“中国名牌产品”、“国家免检产品”。

  2022年公司实现营业收入为人民币104.30亿元，同比上升5.83%；归属于上市公司股东的净利润为人民币-16.18亿元；公司2022年加权平均净资产收益率为-39.99%，下降了35.24个百分点；公司2022年基本每股收益为人民币-3.24元，同比下降人民币2.90元。公司2022年末资产总额为人民币200.66亿元，比2021年末增加18.06%；归属于上市公司股东净资产为人民币34.92亿元，比2021年末减少28.08%；公司2022年末资产负债率为82.60%，比2021年上涨11.17个百分点。

  当前，国际环境不稳定性、不确定性明显增加，预计全球经济复苏将阶段性承压，但以中国为主的主要经济体仍具有较强韧性。中国经济韧性强、潜力大、活力足，长期向好的基本面没有改变。随着一系列稳增长政策的发布，恢复和扩大内需消费被摆在优先位置，制造业投资有望实现增长，加上国家鼓励发展高端装备制造业，公司高质量发展处在重要战略机遇期。另一方面，世界各国对供应链的稳定性、多样化和本土化提出了更高要求，部分地区制造业投资有望增长，也会带来新的机械装备发展机遇。

  公司将以KM集团、天华院、福建天华三家企业为依托，凭借在橡塑机械和化工装备领域的行业领先地位、深耕行业多年的管理经验，结合自身的市场优势以及技术优势，致力于成为世界一流的橡塑设备和化工装备整体解决方案提供商。

  KM集团将着眼长远，拥抱趋势，减少相关成本，同时加大面向未来的项目投资和技术研发，致力于加强自身的核心竞争力。经合组织预测到2031年塑料消费量将每年增长约3%，IDTechEx预测到2030年再生塑料的销售额将每年增长13%。KM集团将采取一系列战略发展措施，尽早扭亏为盈，具体包括：坚定不移地推进中国增长战略，加快实施各具体项目，通过有效协同，力争到2024年将中国市场打造成KM集团内最大的单体市场；加快高性价比产品在设计研发、应用技术、供应链和制造等方面的本地化，提升中国市场占有率并辐射亚太地区，持续聚焦医疗、包装、快消电子等增长市场，全面加大PXA系列和Tiger系列的推广和销售力度并进一步扩大出口，使嘉兴工厂发展成为全球管道装备制造和服务的重要基地；巩固传统燃油汽车行业市场的同时，持续发力新能源汽车新赛道；继续拓展数字服务和解决方案的盈利增长路径，努力为客户提供一流的服务、高附加值的数字解决方案，提升KM集团整体盈利能力；扩大现有产品结构和范围，积极寻找新的利润增长点，使企业产品和业务更好地适应多元化需求；在巩固高端设备和新兴起的产业领域的优势外，进军并扩大中端市场份额；继续深化M.I.N.D改革，公司结构的重新整合将有利于贴近客户，同时提高创新能力和工作效率，进一步巩固管理基础，整理和优化内部管理流程，降低生产成本，同时提高产品质量，提高公司内部协同性，全面支持各项战略目标的实现；搬迁至新的办公地点和新的厂房，通过现代化、高效的生产基地，提升生产效率和产品质量，通过产能提升实现规模效应；充分的发挥技术创新优势，在专业领域推广循环经济理念。

  天华院将继续以建设国际知名、国内一流的化工、石化装备研究开发制造综合服务商为战略定位，始终坚持“技术领先”战略，大力实施国产化攻关提升技术水平、以市场导向推进成果转化、与客户协同打造共赢关系、多元化业务实现协同发展、品牌效应提升行业影响力等战略举措，在确保技术和行业领先地位的同时，继续围绕新材料、新能源、节能环保领域以及化工、石化、冶金、有色金属、钢铁、煤化工等过程先进关键装备开发研究和推广应用，不断提升企业核心竞争力。具体战略措施包括：巩固大型干燥设备及成套系统、阳极保护设备、大型挤压造粒机组、废热锅炉及余热回收设备、工业炉及燃烧设备等行业领域关键技术的领先优势，围绕我国千万吨级炼油、百万吨级乙烯及其下游合成树脂、合成聚酯、合成纤维、合成橡胶、煤化工、特种材料、钢铁、冶金、电力、粮食、食品、建材等装置工程开展重大核心技术及装备的国产化研制和自主创新，努力实现核心技术的自主可控；持续加强市场形势研判能力，通过紧密跟踪化工、石油化工、冶炼、环保、新材料行业的发展动态和发展趋势，主动发挥科技型企业优势，大力开展技术成果、专利的市场化应用推广工作，多途径完善企业产品、客户数据库管理，建立科学决策营销体系、提高营销决策水平，不断强化与客户的紧密合作，积极探索向工程化总承包、节能环保、精细化工、化工新材料等领域开拓发展；以客户需求为导向，发现客户及行业存在的瓶颈问题，与客户共同研究分析和技术攻关，推动建立产学研一体化的技术创新联合体，有效打造与客户的联合创新、利益共担、成果共享的合作新模式；紧跟市场需求，实时调整经营策略，打造最适应市场的产品和业务经营模式组合，依托重点项目，主动调配内部资源，积极探索与集团公司系统内企业的战略协同，充分发挥系统内企业间的优势互补作用；始终坚持走科技创新的发展路线，打造我国重要的石油、化工等行业专用设备研究院和重大装备试验研发基地、科技成果转化基地以及重大装备生产制造基地，不断促进行业发展和技术进步，履行国有企业的担当和社会责任。

  福建天华的发展战略目标是使公司在橡胶机械行业成为全国领先企业，成为高端制造和智能制造并举的成套设备和系统服务综合提供商。福建天华将依托现有核心技术，协同KM集团技术和行业领先地位，主要发展橡胶加工专用设备的开发研究、生产制造和推广应用，促进产业链的延伸，实现与KM集团协同的可持续发展。从长远来看，轮胎硫化机行业很可能随着轮胎制造的革命而带来彻底的改变。目前，福建天华正在推动技术储备，以期实现从模仿到引领的发展方式转变，一方面加强同高校的产学研合作，研究新型硫化机不同合模模式及加热方式的优缺点，在满足主要技术参数要求下，提出电磁感应加热技术取代传统蒸汽加热方式和优化硫化机高效尾气收集方式，提升硫化机绿色节能新技术、新产品应用；另一方面，致力于把智能物流技术引入客户硫化车间，以满足未来硫化机产品的发展趋势以及国家的政策走向。福建天华将向客户提供面向产品质量控制及新型、一站式硫化解决方案，提升企业产品的市场竞争力。

  2023年，面对复杂多变的外部环境，公司将坚定信心、正视困难，艰苦奋斗、开拓创新，抢抓国内经济稳步发展、相关行业设备需求恢复性增长的有利时机，坚持稳中求进，持续加强海外企业管理，深入推进KM中国战略落地，努力提升卓越运营能力，打造企业核心竞争力，奋力开启高质量发展新阶段。公司将明确战略定位，提升现代化治理能力，优化公司管控模式，提升管理效能；更加注重发挥一体化优势，提高生产经营水平，增强全产业链协同创效能力；更加注重产业转型升级，推进数字化转型和智能化提升，着力打造绿色低碳竞争力；更加注重科技创新，激发创新活力，加快关键核心技术攻关，增强科技创新驱动力；更加注重ESG融入发展战略，深化改革完善治理，释放体制机制活力，夯实基础，防控风险，推动公司治理水平迈上新台阶；继续加强现金流管理，保持财务状况稳健，加强现金流管理，不断优化资本结构，提高资本资金运用效率；公司将着力推动“十四五”规划落地实施，强化创新驱动，激发高质量发展引擎，以重点项目为抓手加强协同，努力建设成为具有全球竞争力的世界一流橡塑设备机械和化工装备整体解决方案提供商。

  市场对公司所销售设备及系统的需求取决于总体经济趋势以及相关行业的发展。注塑设备、挤压设备以及反应成型设备技术的市场增长预期，与西欧和美国等发达工业地区的经济增长紧密关联，也与发展空间较大的国家、特别是东欧和新兴市场的经济发展密切相关。宏观经济的波动会直接或间接影响公司的实际生产经营。公司管理层时刻关注宏观经济大局，以做出快速反应，降低宏观经济波动对公司生产经营的不利影响。

  公司活跃于相关周期性行业（如KM集团业务占比相对较大的汽车行业），该等行业客户业务受总体经济形势、产业政策变化影响较大，进而会影响客户对公司产品和服务的需求。公司通过深入分析市场、政策和竞争，积极推动客户群体和相关应用市场及地域的多元化来应对这一风险。此外，公司所处行业属于充分竞争行业，在产能自由的情况下，公司会面临销售价格和利润率下降、订单损失以及市场份额损失的风险，进而可能给公司财务状况带来不利影响。

  公司战略之一是强化全球领先、行业领先的市场地位，特别是在新产品、创新加工解决方案、新服务、科技成果转化方面发挥领先作用。公司积极参与创新型经营，强化科技驱动、创新驱动，然而市场创新以及推广存在失败的风险。公司将通过明确的市场需求导向、以客户为中心的产品和服务组合、严格的开发管理以及目标为导向的市场推广策略来应对这一风险。另外，公司对市场发展变化和趋势的反应可能相对迟缓，从而丢失部分市场份额或在竞争中落后。公司将积极研究市场及竞争环境，坚持既定的战略定位和战略方针，利用现有和未来市场机会，凭借技术底蕴、创新实力和经营能力应对这一风险。

  作为生产经营的一部分，公司面临原材料价格上涨的风险，尤其是钢铁、原油、机器和系统部件以及物流运输的价格上涨。公司正密切观察市场情况，与业务合作伙伴、供应商和客户保持密切沟通，以便管理此类风险。此外，公司依赖与供应商的业务关系，如果业务关系恶化或延迟交付（例如由于生产失败或供应商罢工或组件和零件交付错误导致发生此类情况），可能对业务活动或客户关系产生负面影响，或导致公司作出降价举措。公司将通过加强供应商管理、增强保护条款等积极措施应对此类风险。

  由于在全世界内广泛开展业务，公司以欧元、瑞士法郎、美元等多种货币结算欧洲和全球业务，不仅面临汇率波动带来的风险，还面临不同币种交易带来的汇兑损失风险。公司将在市场上进行适当的对冲交易，旨在降低此类风险。

  2016年4月，中国化工集团通过收购装备卢森堡取得KM集团100%股权，收购完成后在装备卢森堡合并报表层面产生商誉4.42亿欧元（折合34.60亿元人民币）。根据企业会计准则和公司会计政策等相关规定，结合KM集团实际经营状况，公司于2022年期末对收购装备卢森堡股权而形成的商誉进行减值测并拟计提商誉减值准备10.01亿元人民币。计提完成后，在装备卢森堡合并报表层面的商誉价值期末留存额为23.18亿元人民币。如果KM集团未来经营状况恶化，则存在商誉减值的风险。公司将密切关注KM集团的经营情况，在战略、资源等方面给予支持，同时加强管控，提升其盈利能力。但是，未来经济形势的不确定性，包括但不限于宏观经济形势及市场行情的变化、下游客户的真实需求变化、行业竞争加剧及产业政策的变化等，均可能对KM集团的经营业绩造成不利影响，进而导致公司存在商誉减值风险，给公司当期损益带来不利影响。

  公司业务的下业包括汽车、化工、包装、医药、消费、石化、冶金、化纤等行业，其中制造业投资是橡塑机械需求的重要影响因素，石化、化纤等行业投资是化工装备需求的重要影响因素。整体而言，单一行业对橡塑机械和化工装备需求的影响有限。但世界经济下行压力加大，通胀和通胀预期的提高导致的货币政策收紧程度高于预期，都可能对相关行业的投资支出产生不利影响，而重点下业需求的波动可能对公司业绩波动产生不利影响。公司管理层将密切关注下业动态，及时分析下业波动对公司的影响并及时采取应对策略，以减少不确定性对公司生产经营的冲击。

  证券之星估值分析提示机器人盈利能力一般，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价偏高。更多

  证券之星估值分析提示恒力石化盈利能力良好，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价合理。更多

  证券之星估值分析提示克劳斯盈利能力较差，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价偏高。更多

  证券之星估值分析提示中国石油盈利能力平平，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价合理。更多

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